BQE 마켓리서치 리포트

마켓리서치

• [BQE Market Research] AI 메모리 디레이팅과 코스피 집중도

  마켓리서치 · 2026-10-14

  10월 2일 이후 코스피 -14.2%, S&P 500 +1.1%로 괴리 15.3%p. 오픈AI 연환산 매출 해석 차이·MS 자체칩·CXMT 진전이 메모리 멀티플을 깎았고, 삼성·SK하이닉스 시총 비중 약 50%가 지수 낙폭을 증폭했다. 실적이 아닌 할인율·점유율 국면으로 판단한다.

• [BQE Market Research] 호르무즈·러시아 디젤과 유가

  마켓리서치 · 2026-10-14

  10월 4일 주간 호르무즈 유조선 피격 10척으로 개전 이후 최다. 브렌트는 1주간 +6.2%로 106달러. 미·러 디젤 합의 480만t은 세계 중간유분 수요 약 1.2일분에 불과해 리스크 프리미엄은 해소가 아닌 이전 국면. 3개월 브렌트 시나리오를 제시한다.

• [BQE Market Research] 미 10년물 5.3% 해부

  마켓리서치 · 2026-10-01

  미 10년물이 9월 30일 5.29%로 2002년 이후 최고권. 연초 대비 +110bp 중 실질금리가 +99bp, 기대인플레는 +11bp에 그쳤고 기간프리미엄은 +50bp. 9월 연준 인상 이후에도 장기금리를 밀어 올린 실질 보상 요구를 분해한다.

• [BQE Market Research] AI 칩셋 구성도와 밸류체인 점유율

  마켓리서치 · 2026-09-01

  AI 가속기 한 패키지의 원가 절반은 HBM, 병목은 CoWoS 패키징이다. 2026년 9월 1일 기준 연산 다이·HBM·베이스다이·패키징·기판·장비·시스템 7개 층의 공정과 기업별 점유율(파운드리 TSMC 72.3%, HBM SK하이닉스 58%)을 정리했다.

• [BQE Market Research] 메모리 기술력·점유율·2027 전망

  마켓리서치 · 2026-09-01

  1Q26 DRAM 매출 점유율 삼성 38.5%, SK하이닉스 28.8%, 마이크론 22.4%. HBM은 SK하이닉스 58%로 선두지만 전년 64%에서 하락했다. 3사와 CXMT의 공정·적층 기술을 비교하고 2027년 HBM4E·커스텀 HBM 전망을 정리했다.

• [BQE Market Research] 2026.07 FOMC Review

  마켓리서치 · 2026-07-30

• [BQE Market Research] KRWUSD FX Rate

  마켓리서치 · 2026-07-30

• [BQE Market Research] 반도체 광학병목

  마켓리서치 · 2026-07-10

• [BQE Market Research] SK하이닉스 나스닥100편입 가능성

  마켓리서치 · 2026-07-07

• [BQE Market Research] 한국 4대축

  마켓리서치 · 2026-07-03

• [BQE Market Research] 금리레짐교체

  마켓리서치 · 2026-07-03

• [BQE Maket Research] 사모자본대중화

  마켓리서치 · 2026-07-03

• [BQE Maket Research] 에너지레짐

  마켓리서치 · 2026-07-03

• [BQE Maket Research] 통화체제전환

  마켓리서치 · 2026-07-03

• [BQE Market Research] 우주 경제

  마켓리서치 · 2026-07-02

• [BQE Market Research] AI 전력 병목

  마켓리서치 · 2026-07-02

• [BQE Market Research] AI CapEx

  마켓리서치 · 2026-07-01

• [BQE Market Research] AI 점유율변화

  마켓리서치 · 2026-07-01

• [BQE Market Research] 미증시 전망

  마켓리서치 · 2026-07-01